Este es el municipio con mayor extensión superficial de la isla puesto que en él se asienta la mayor parte del Parque Nacional del Teide, considerado un singular espacio natural de España y el mundo, y se abre al mar por el valle del mismo nombre.

La actividad económica fundamental es la agricultura que emplea a una quinta parte de la población activa, con tres cultivos primordiales: papas, plataneras y viñas.

El resto de sus actividades económicas giran en tomo al sector servicios, relacionados sobre todo con el turismo, el comercio y la construcción.